截至目前，11家上市銀行已經(jīng)披露2012年年報。年報數據顯示，11家上市銀行2012年的不良貸款余額達3853.75億元，同比2011年的3566.46億元，增幅達8.1%。而各家上市銀行除了不良貸款增長(cháng)的趨勢如出一轍，不良貸款的形成和分布也高度相似，幾乎全部“折戟”于長(cháng)三角地區、中小制造企業(yè)等。
專(zhuān)家和銀行業(yè)內人士分析，2013年上市銀行的不良貸款不會(huì )顯著(zhù)惡化，預計今年一季度上市銀行的不良貸款壓力仍大，二季度則可能“見(jiàn)頂回落”。短期而言，光伏、鋼貿、航運等行業(yè)信貸將對銀行資產(chǎn)質(zhì)量造成較大壓力，但大規模、集中性爆發(fā)風(fēng)險的可能性較小。未來(lái)房地產(chǎn)貸款、政府融資平臺貸款和小微企業(yè)等特定領(lǐng)域貸款的走勢才是決定商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵因素。
11家銀行不良貸款日逾10億
如果按照2012年總共366天做一個(gè)簡(jiǎn)單測算，則11家上市銀行去年平均每天都會(huì )產(chǎn)生10.53億元左右的不良貸款。另?yè)陥髷祿@示，除了農業(yè)銀行外，包括中、工、建、交等在內的11家上市銀行2012年的不良貸款余額均同比增長(cháng)；而在不良貸款率方面，除了中、工、農、建等四大國有商業(yè)銀行的數據同比繼續下降，其余7家上市銀行的不良貸款率均同比上升。其中，平安、浦發(fā)、中信、民生不良貸款率漲幅超20%。
根據年報內容及各家銀行高管的回應，2012年新增不良貸款仍多數來(lái)自于長(cháng)三角、江浙等地區。浦發(fā)銀行副行長(cháng)劉信義表示，該行2012年新增不良貸款90%來(lái)自浙江地區，而這其中75%來(lái)自溫州，不良貸款存量的85%來(lái)自批發(fā)和制造業(yè)。
即使總部并不在長(cháng)三角地區的銀行也未能幸免。招商銀行在其年報中稱(chēng)，報告期內企業(yè)貸款不良增量主要集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)兩個(gè)行業(yè)，占客戶(hù)貸款不良總增量的68%。而受到經(jīng)濟下行影響，2012年招行不良貸款增量近七成集中在長(cháng)江三角洲地區，其他區域資產(chǎn)質(zhì)量保持穩定。平安銀行2012年的不良率從0.53%上升至0.95%，不良貸款同樣主要集中在長(cháng)三角地區，溫州、杭州、寧波、上海四家分行的不良資產(chǎn)增量占全行增量的88%。中信銀行為應對風(fēng)險大幅計提撥備，中信銀行行長(cháng)朱小黃解釋稱(chēng)，由于長(cháng)三角、珠三角地區以及環(huán)渤海地區，部分中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)停頓、資金鏈緊張甚至斷裂、銀行融資難，導致上述地區貸款質(zhì)量出現下降情況。而該行新發(fā)生的不良貸款主要集中在上述地區。
鋼貿光伏暗藏信貸“地雷”
讓不少銀行業(yè)內人士擔憂(yōu)的是，2013年銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題，除了區域性“包袱”還將增添行業(yè)性“地雷”。中國銀行行長(cháng)李禮輝稱(chēng)，今年中行的關(guān)注點(diǎn)將是個(gè)別行業(yè)尤其是某些產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)。“傳統的產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)我們控制得比較好，但新的產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)亟須關(guān)注，比如光伏、造船、航運等。”他希望相關(guān)部門(mén)促使這些領(lǐng)域的企業(yè)通過(guò)“走出去”轉移產(chǎn)能，兼并重組整合產(chǎn)能，淘汰部分產(chǎn)能，盡量避免銀行不良信貸資產(chǎn)發(fā)生。
交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平對此表示，“實(shí)際上我國的鋼貿、光伏、航運等行業(yè)大都集中在長(cháng)三角地區，區域風(fēng)險與行業(yè)風(fēng)險目前來(lái)看是高度吻合的。”鋼貿、光伏等產(chǎn)業(yè)目前集中在我國蘇南地區，這與當地中小民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念、地方政府盲目推進(jìn)等有關(guān)。“長(cháng)三角、江浙的民營(yíng)中小企業(yè)家過(guò)于激進(jìn)，才導致風(fēng)險的集中釋放。”
海通證券銀行業(yè)分析師戴志鋒也認為，預計銀行對于鋼貿企業(yè)的信貸政策目前不會(huì )有太大變化，“以時(shí)間換空間”是銀行處理鋼貿貸款的原則。如果宏觀(guān)經(jīng)濟復蘇持續，下游需求穩定，鋼貿企業(yè)可以獲得一個(gè)穩定經(jīng)營(yíng)收益，但如果基建和房地產(chǎn)投資放緩，鋼材需求持續疲弱，則鋼貿貸款不良將會(huì )有所上升。
民生證券銀行業(yè)分析師李少君分析稱(chēng)，去年進(jìn)出口疲弱，導致某些區域的不良貸款問(wèn)題嚴重，但今年進(jìn)出口情況好轉，所以區域性的不良高峰期應該已過(guò)去。但目前光伏等行業(yè)的風(fēng)險爆發(fā)，是否蔓延到其他的行業(yè)還存在較大不確定性。
國際評級機構穆迪方面分析稱(chēng)，從2012年開(kāi)始的鋼鐵需求增長(cháng)放緩，反映了中國多數大型基礎設施項目已完工，“4萬(wàn)億”的刺激作用消失殆盡。若政府進(jìn)一步放慢國內基礎設施建設，或是縮小保障性住房項目的規模，則鋼鐵需求萎縮程度將進(jìn)一步超出預期。
據了解，鋼貿企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，而此前在銀行作為抵押的倉單也存在重復質(zhì)押?jiǎn)?wèn)題。民生銀行、光大銀行等金融機構近期在上海“排著(zhù)隊”等待起訴鋼鐵商貿企業(yè)。
下半年資產(chǎn)質(zhì)量或逐步好轉
連平認為，未來(lái)上市銀行的不良貸款并不會(huì )顯著(zhù)惡化，未來(lái)房地產(chǎn)貸款、政府融資平臺貸款和小微企業(yè)等特定領(lǐng)域貸款的走勢仍是決定商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵因素。“目前整個(gè)不良貸款的狀況還是局部的，比如集中在長(cháng)三角等地區，鋼貿、光伏、航運等行業(yè)。”但是，銀行信貸的重大地域，比如房地產(chǎn)貸款、地方融資平臺貸款等，并沒(méi)有出現太大風(fēng)險。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸及個(gè)人住房按揭貸款的總額，大概占比整個(gè)銀行信貸總量的19%，地方融資平臺貸款占比約為15%。而光伏、鋼貿等爆發(fā)風(fēng)險的領(lǐng)域，占比銀行信貸總量其實(shí)很小。根據已公布的年報數據，多數商業(yè)銀行的地方融資平臺貸款余額都在下降。
年報數據顯示，從房地產(chǎn)貸款不良率這一指標來(lái)看，浦發(fā)為0.11%、中信為0.26%、光大為0.32%、民生為0.41%、招行為0.63%、工行為0.88%、建行為0.98%、農行為1.03%。雖然去年長(cháng)三角地區和部分產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)拖累了銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量，但是房地產(chǎn)貸款質(zhì)量卻明顯提升。相比較而言，中小股份制銀行控制房地產(chǎn)貸款風(fēng)險的情況要好于國有大行。
連平預計，今年一季報中，上市銀行的不良貸款壓力不會(huì )小，而不良貸款將在第二季度“見(jiàn)頂回落”，今年第三、四季度資產(chǎn)質(zhì)量可能進(jìn)一步改善，今年全年不良貸款呈現“前高后底”的態(tài)勢。“不良風(fēng)險的暴露有一定滯后，至少需要半年的時(shí)間才能完全暴露出風(fēng)險。從經(jīng)濟增長(cháng)的情況來(lái)看，去年四季度才"見(jiàn)底回升"，則不良狀況的反應至少還會(huì )持續兩個(gè)季度。”
中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為，商業(yè)銀行的不良貸款率控制在3%以?xún)染涂梢苑Q(chēng)得上比較優(yōu)良。雖然目前各上市銀行的不良貸款余額有所增加，但是不良貸款率還是比較低的，因此風(fēng)險總體可控。(中國證券報)
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